SHPORA.net :: PDA | |
Main FAQ гуманитарные науки естественные науки математические науки технические науки 1. Понятие степени риска. 3.3. Измерение величины риска (степени риска).
Величина риска (степени риска) измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата. Средне ожидаемое значение – это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией; оно является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения, оно измеряет результат, который мы ожидаем в среднем. Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяют два близко связанных критерия: дисперсия и средне квадратическое отклонение. Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых: n ( х х ) n S S - O = 2 2 ; где, х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения; х – средне ожидаемое значение; n – число случаев наблюдения (частота) Среднее квадратическое отклонение: n ( х - х ) n S S O = 2 ; При равенстве частот имеет место частный случай: n ( х - х )2 2 S O = ; n S( х - х )2 O = ; Среднее квадратическое отклонение указывается в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак. Дисперсия n среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колеблемости. Для анализа обычно используют коэффициент вариации – отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений: % х V О ×100 + = ; Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на его размер не оказывает влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С его помощью можно сравнивать даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Он изменяется от 0 до 100 %. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость; чем ниже коэффициент, тем меньше размер относительного риска. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10 % - слабая колеблемость; 10 – 25 % - умеренная колеблемость; свыше 25 % - высокая колеблемость. Существуют также несколько упрощенный метод определения степени риска. Количественно риск инвестора характеризуется оценкой вероятной величины максимального и минимального доходов. При этом чем больше диапазон между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска. Тогда для расчета дисперсии среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации используют следующие формулы: О2=Рmax(хmax – х)2+Рmin(х – хmin)2; O = O2 ; ×100 a ± V = O ; где Рmax – вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабельности); хmax – максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности); Ơ – среднее квадратическое отклонение. |