SHPORA.net :: PDA

[ Back ]

отчетности.



Модель Бивера (1966г.)

1. Теория моделирования банкротства.

2. Поиск наилучших переменных.

3. Поиск наиболее эффективного метода прогнозирования.

а) Линейный дискриминантный анализ (60е) (Тафлер, Альтман, Охе – Вербаер, Лисс,

Бивер).

б) Логистический анализ (60-70е) (Мак – Гиннес).

в) Метод последовательного деления (80е) (применяется для анализа банкротства

отраслей).

г) Нейронные сети (90е) (компьютерное моделирование).

д) Анализ принятия решений (90е) (аналитики, анализ качества, Альтман, Охе –

Вербаер, прогноз.

Дискриминантный анализ.

Общий вид: Z=b0+b1x1+…bnxn

Параметры: Z, b, x, Z*.

Для случая с двумя переменными (редкость) Z=b1x1+b2x2

**график с прямой под 45гр. с точками.

Для случая с более чем с двумя переменными.

Z* это точка отсечения на прямой с права финансовая устойчивость слева

банкротство.

Логистический анализ.

Работает на определении процента вероятности банкротства. 0<P(Z)<1. Например –

30% банкротства (или больше).

** график с системой координат х и у. И загигулина. Р= 1/1+ехр(-Z).

Последовательное деление.

Алгоритм его заключается в восстановлении дерева бинарной классификации. В

основе метода лежит разделение предприятий на 2е группы «банкрот» и «не банкрот»

в соответствии с наилучшим правилом классификации.

Пример правил классификации: Ктл>1, Косс>0,1 и т.д.

Модель Альтмана:

Общий Вид: Z = 0,012х1+0,014х2+0,033х3+0,006х4+0,999х5.

Первые четыре переменные обычно выражаются в процентах. Точка отсечения = 2,675,

чем выше тем меньше риск.

Модель Охе – Вербаера.

Модель 1го года до банкротства – финансовая модель.

Модель 2х лет до банкротства – производственная модель.

Модель 3х лет до банкротства – инвестиционная модель.

По точке отсечения смотреть как изменится.

*Существуют еще модели Лиса, Тафлера, Бивера, Зайцевой, модификация модели

Альтмана для Российских условий – модель Казанского университета ит.д.