SHPORA.net :: PDA

[ Back ]

42. Механизм определения процентной ставки.
Нормой процента (процентная ставка) называют отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100.
Норма процента зависит от отношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами:
• масштабом производства;
• соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;
• темпами инфляции (при усилении инфляции процентные ставки растут);
• циклическими колебаниями производства;
• сезонными условиями;
• рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;
• государственным регулированием процентных ставок;
• международными факторами (неуравновешенностью платежных балансов, колебанием валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т. д.).
Изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.
Как устанавливается рыночная ставка процента?
Рыночная ставка процента устанавливается в результате взаимодействия спроса и предложения на кредитном рынке. При избыточном предложении кредита кредиторы вынуждены будут снижать процентную ставку и соответственно сокращать объем предложения. При дефиците заемных средств конкуренция между заемщиками поднимет ставку и сократит объем спроса. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока рынок не достигнет равновесия, при котором ни у кредиторов, ни у заемщиков не будет стимулов для изменения своего поведения.
Ставка процента как цена кредита выполняет важную функцию распределения денежного и соответственно реального капитала экономическими агентами - частными лицами, фирмами. Денежные средства направляются в такие вложения, доходность или норма прибыли которых является по сравнению с процентной ставкой достаточно высокой. Таким образом, прибыльные фирмы имеют возможность расширяться, а недостаточно прибыльные вынуждены уходить с рынка.
Уровень процентных ставок может повышаться и понижаться вследствие большого числа факторов, воздействующих на спрос и предложение кредита. К важнейшим из них относятся:
- уровень дохода и состояние деловой активности;
- уровень цен и темпы инфляции;
- политика правительства и предложение денег;
- факторы, непосредственно связанные с организацией и структурой финансовых рынков.
Как определяется процентная ставка?
Ставка процента (процентная ставка) - это отношение процентного дохода к величине ссуды.
Если предположить, что в долг предоставлена ссуда в 100 рублей, то через год должно быть возвращено 10 рублей. Следовательно, процентный доход составляет 110 -100 = 10 рублей.
Тогда ставка процента (I) равна:
I = 10/100 х 100% =10%.
Процентная ставка позволяет сопоставить доходы от предоставления в кредит различных по величине и по условиям предоставления сумм.